Понимание финансовой отчетности государственных предприятий

На этой схеме представлены финансовые отношения государственных предприятий с различными сторонами, включая правительство, дочерние компании, совместные предприятия и зависимые компании, добывающие проекты, кредиторов, акционеров и деловых партнеров.

При изучении отчетности государственных предприятий МГЗС следует обращать внимание на следующие индикаторы, которые могут указывать на риски для финансового положения:

• Рост коэффициента задолженности к собственному капиталу. Рост коэффициента задолженности к собственному капиталу может сигнализировать о чрезмерном долге. По мнению таких источников данных, как LexisNexis, если доля заемных средств составляет свыше 50% от структуры капитала компании, это должно вызывать беспокойство.
• Коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия процентов рассчитывается путем деления операционных доходов на чистые процентные выплаты. Согласно Институту корпоративных финансов (CFI), если этот коэффициент ниже 5, ситуация требует более тщательного изучения.
• Тенденции снижения доходов. Снижение доходов в течение трех или более лет подряд должно вызывать опасения по поводу способности компании обеспечить отдачу от инвестиций.
• Значительные суммы в разделе «Прочие расходы». Следует провести тщательный анализ дополнительных расходов, указанных в разделе «Прочие расходы» отчета о прибыли, если они непоследовательны или слишком нематериальны, чтобы понять их происхождение и вероятность повторного возникновения.
• Неравномерное движение денежных средств. У нормально функционирующих организаций уровень кассовых резервов, как правило, постоянно меняется.
• Рост дебиторской задолженности или товарно-материальных запасов. Капитал в форме дебиторской задолженности или нераспроданных товарно-материальных  запасов означает невозможность получения доходов от инвестиций. Существенные резервы безнадежных долгов могут указывать на трудности во взыскании дебиторской задолженности, влияющие на денежные потоки.
• Превышение суммы пассивов над активами. Несмотря на то, что для некоторых компаний характерны циклические колебания уровней активов и пассивов, постоянное превышение пассивов над активами может указывать на чрезмерную задолженность. В некоторых случаях наличие определенных пассивов, таких как невыполненные платежные требования или существенные пени и начисленные проценты при несвоевременном погашении обязательств, может указывать на внутренние проблемы компании. Информация об условных обязательствах, таких как нерешенные юридические вопросы, может указывать на потенциальные будущие риски.
• Снижение маржи валовой прибыли. Маржа валовой прибыли — это соотношение прибыли компании и затрат, понесенных за определенный период. При ее расчете должны учитываться не только затраты на производство продукта или оказание услуги, но и дополнительные средства, направленные на покрытие операционных расходов, например стоимость долгового финансирования. Тенденция к снижению может указывать на крупные финансовые проблемы.

К другим тревожным признакам относятся стабильно низкая норма прибыли, недостаточное реинвестирование, чрезмерные краткосрочные задолженности, снижение доходности и нерешенные юридические вопросы.

Цель требования 2.6 Стандарта ИПДО — обеспечить эффективный механизм прозрачности и подотчетности для государственных предприятий и более широкого участия государства благодаря формированию у общественности представления об осуществлении управления государственными предприятиями в соответствии с применимой нормативно-правовой базой. Эта информация обеспечивает основу для постоянного увеличения вклада государственных предприятий в национальную экономику в финансовом, экономическом и социальном плане и укрепляет понимание того, в какой степени инвестиционные решения, принимаемые государственными предприятиями, согласуются с долгосрочными общественными интересами.

Это требование затрагивает:

• Публикацию ГП проверенной аудиторами финансовой отчетности
• Правила, регулирующие финансовые отношения ГП с государством
• Доли участия государства и ГП в добывающих отраслях
• Займы и гарантии государства и ГП
• Расходы ГП
• Закупки и субподряды ГП
• Корпоративное управление ГП и противодействие коррупции
• Инвестиции ГП и энергетический переход
• Агенты и посредники ГП

Цель требования 4.2 Стандарта ИПДО — обеспечить прозрачность доходов в натуральной форме от продажи нефти, газа и/или минерального сырья, а также других доходов, полученных в натуральной форме, чтобы позволить общественности определить, соответствует ли стоимость реализации рыночной стоимости, и обеспечить отслеживаемость поступления выручки от продажи этих сырьевых товаров в национальную казну.

Это требование затрагивает:

• Доходы в натуральной форме, выручку от сделок продажи и перечисление выручки государству
• Процесс отбора покупателей
• Договоры продажи
• Раскрытие информации компаниями, закупающими сырье

Цель требования 4.5 Стандарта ИПДО — обеспечить отслеживаемость платежей и переводов средств с участием государственных предприятий, а также повысить понимание общественностью вопроса фактической передачи государству причитающейся ему доли доходов и уровня государственной финансовой поддержки для ГП.

Это требование затрагивает:

• Платежи компаний в пользу ГП
• Перечисление средств ГП в пользу правительства
• Перечисление средств правительством в пользу ГП

Цель требования 6.2 Стандарта ИПДО — обеспечить раскрытие не учитываемых в национальном бюджете расходов, которые финансируются добывающим сектором и осуществляются государственными предприятиями от имени государства, в целях обеспечения подотчетности при управлении такими расходами.

Это требование затрагивает:

• Квазифискальные расходы ГП, включая систему социального обеспечения
• Общественную инфраструктуру
• Субсидии
• Обслуживание государственного долга

Проверенная аудиторами финансовая отчетность государственных предприятий позволяет получить полное представление об их финансовом положении, а также обеспечивает прозрачность и подотчетность их деятельности.

Источники информации 

Если финансовая отчетность государственных предприятий публикуется в открытом доступе, она обычно размещается на веб-сайте государственного предприятия, веб-сайте соответствующего государственного министерства или в реестре юридических лиц. В некоторых случаях проверенная аудиторами финансовая отчетность государственных предприятий прилагается к отчетам о государственном аудите, которые публикуются на веб-сайте ревизионного управления. В случае невозможности опубликовать проверенные аудиторами финансовые отчеты полностью государственные предприятия должны документально подтвердить наличие правовых или нормативных препятствий для публикации.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Некоторые государственные предприятия публикуют только краткое содержание своей консолидированной финансовой отчетности или не публикуют аудиторское заключение. В ряде случаев может оказаться, что опубликованные финансовые отчеты устарели или не прошли аудиторскую проверку.

Потенциальная практическая польза ИПДО

ИПДО предоставляет платформу для публикации финансовой отчетности, особенно в тех случаях, когда у государственных предприятий отсутствуют веб-сайты или существуют препятствия. Страны ИПДО также могут играть определенную роль в составлении финансовой отчетности и разработке общедоступных баз данных, содержащих проверенные аудиторами финансовые отчеты, в тех случаях, когда таких баз данных не существует.

2.3 Реинвестирование прибыли государственными предприятиями

Источники информации

Правила, описывающие порядок привлечения стороннего финансирования государственными предприятиями, обычно закрепляются в соответствующих законодательных актах (например, в общем законе о ГП или законе о конкретном ГП) либо в уставе или учредительном договоре ГП. 

Информация о стороннем долговом финансировании обычно отражается в разделе «Финансовые обязательства» (краткосрочные и долгосрочные) балансового отчета. Она также может присутствовать в разделе отчета о движении денежных средств, посвященном денежным потокам от финансовой деятельности. Более подробные сведения могут содержаться в примечаниях к финансовым отчетам. Такие виды стороннего долгового финансирования обычно называются краткосрочными займами, долгосрочными займами, кредитными линиями, облигациями или еврооблигациями. 

Информация о долевом финансировании обычно раскрывается в разделе «Общая сумма обязательств и акционерный капитал» или «Общая сумма обязательств и собственный капитал» балансового отчета. В отчете о движении денежных средств указывается, какой капитал был привлечен за счет выпуска акций, однако эти поступления не отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

В консолидированной финансовой отчетности стороннее долевое финансирование может быть представлено в укрупненном виде, без разбивки по видам займа. Аналогичным образом, в то время как стоимость акций, выпущенных в течение отчетного периода, указывается в отчетности, личность новых держателей акций раскрывается не всегда. Стандарт ИПДО содержит требование раскрывать как минимум укрупненные сведения о стороннем финансировании ГП. 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Ежегодная оценка объемов стороннего финансирования государственных предприятий, включая изучение причин и условий привлечения как заемных средств, так и долевого финансирования.
• Сопоставление сумм стороннего финансирования ГП, учтенных кассовым методом и методом начисления, с целью углубить понимание общественностью процессов финансового управления ГП на протяжении времени.

2.5 Финансовые отношения ГП с дочерними компаниями и совместными предприятиями

Источники информации

Правила, касающиеся финансовых отношений между государственными предприятиями и их дочерними компаниями и совместными предприятиями, обычно излагаются в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности ГП в разделе с кратким изложением основных положений учетной политики. В этом разделе обычно описывается методика бухгалтерского учета инвестиций ГП в дочерние компании, совместные предприятия и ассоциированные/зависимые компании, а также право ГП на долю прибыли этих организаций.

Дополнительную информацию можно найти в уставах дочерних компаний, совместных предприятий и ассоциированных/зависимых компаний ГП, в которых обычно более подробно излагаются финансовые отношения между ГП и организациями, в которых оно владеет пакетами акций. 

Практика, связанная с финансовыми отношениями между ГП и их дочерними компаниями и совместными предприятиями, обычно описывается в проверенной аудиторами финансовой отчетности не в полном объеме. Информация о дивидендах, полученных ГП от дочерних компаний, совместных предприятий и зависимых компаний, обычно раскрывается в разделе отчета о прибылях и убытках, посвященном выручке от основной деятельности и другим видам доходов.

Дополнительные сведения о нераспределенной прибыли, реинвестировании и стороннем финансировании дочерних компаний, совместных предприятий и зависимых компаний ГП иногда включаются в примечания к финансовым отчетам.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

В примечаниях к финансовым отчетам обычно описывается применяемая методика бухгалтерского учета в зависимости от формы правоотношений (например, дочерняя компания, совместное предприятие, ассоциированная/зависимая компания), однако не всегда приводится полный перечень компаний, в которых ГП владеет долей капитала, с разбивкой по форме правоотношений.

В примечаниях должна быть указана форма правоотношений с каждой компанией, в которой ГП владеет долей акционерного капитала, хотя эта информация не всегда бывает сосредоточена в проверенной аудиторами финансовой отчетности. Также может отсутствовать информация о долях участия в дочерних компаниях или совместных предприятиях, которые планируются к продаже, а также о любой прекращенной деятельности.

Консолидированная финансовая отчетность, как правило, содержит укрупненную информацию о доходах (например, дивидендах) от участия в акционерном капитале дочерних компаний, совместных предприятий и зависимых компаниях, нежели в разбивке по отдельным организациям. Хотя иногда в примечаниях доход от дивидендов может приводиться по отдельным компаниям, это не всегда имеет место. ИПДО требует, чтобы эта информация раскрывалась в разбивке по отдельным юридическим лицам или источникам дохода. Эти данные также могут быть включены в примечания к финансовой отчетности как сделки со «связанными сторонами». 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Ежегодная оценка финансовых отношений государственных предприятий с их дочерними компаниями и совместными предприятиями с особым вниманием к отслеживанию сделок и доходов как на уровне отдельных компаний, входящих в ГП, так и на уровне консолидированной группы.
• Является платформой для анализа тенденций в выплате дивидендов дочерними компаниями и совместными предприятиями государственному предприятию, которое владеет долей их акционерного капитала, благодаря чему общественность получает возможность оценивать доходность инвестиций ГП на протяжении времени.

Под участием подразумеваются права и обязанности отдельных лиц, владеющих долями в компании на основе общего права или права справедливости. Информация о долях участия позволяет заинтересованным сторонам оценить характер участия компании в дочерних компаниях, совместных предприятиях, зависимых компаниях или неконсолидируемых организациях, а также влияние такого участия на финансовое положение компании.

ГП и государство могут предоставлять займы и гарантии добывающим компаниям или получать займы, что может влиять на финансовую стабильность и результаты реализации проектов.

Источники информации

Информация о стороннем долговом финансировании ГП обычно приводится в разделе «Финансовые обязательства» (краткосрочные и долгосрочные) балансового отчета. Сделки со связанными сторонами, к которым относятся займы между государством и ГП, также могут описываться в примечаниях.

• Государственные займы. В примечаниях информация о том, какие займы или гарантии по займам были получены от правительства, обычно приводится в укрупненном виде, без разбивки по отдельным компаниям. Государственные займы и гарантии, предоставленные конкретным компаниям, часто подробно описываются в отчете об исполнении государственного бюджета или в публикациях министерства финансов.
• Займы государственных предприятий. Займы, предоставляемые государственными предприятиями своим дочерним компаниям, как правило, отражаются в финансовой отчетности таких дочерних компаний и не всегда включаются в консолидированную финансовую отчетность ГП на уровне группы. Однако займы, предоставляемые совместным предприятиям и зависимым компаниям, обычно отражаются в консолидированной финансовой отчетности в разделе «Денежный поток от инвестиционной деятельности» отчета о движении денежных средств. Условия предоставления этих займов иногда описываются в примечаниях к финансовой отчетности.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

• Государственные займы. В финансовой отчетности информация о предоставляемых государством займах и гарантиях по займам обычно приводится в укрупненном виде, без разбивки по отдельным займам или гарантиям. Подробные сведения, такие как срок займа, условия погашения или процентная ставка, часто отсутствуют.
• Займы государственных предприятий. В финансовой отчетности не всегда указываются займы, предоставленные ГП своим дочерним компаниям. В информации о займах, предоставляемых совместным предприятиям и зависимым компаниям, не всегда приводятся такие подробности, как срок займа, способы его погашения и процентная ставка.

Потенциальная практическая польза ИПДО

• Отчетность ИПДО может выступать для государственных предприятий основой для раскрытия полной информации о предоставленных займах и гарантиях, которая является залогом подтверждения их подотчетности перед государством и широкой общественностью.
• Четкое и последовательное раскрытие информации об условных обязательствах, таких как гарантии по займам, принадлежащим третьим сторонам, помогает решить проблемы финансовой прозрачности.

Расходы государственных предприятий включают в себя операционные расходы на повседневную деятельность и капитальные вложения на цели долгосрочного развития и увеличения активов. Под операционными расходами подразумеваются периодические расходы, понесенные государственным предприятием в ходе его повседневной деятельности и обычно возникающие в связи с продажей нефти, газа и нефтепродуктов в данном году. К ним относятся следующие:

• Общие, операционные, торговые, административные и маркетинговые расходы
• Расходы на сотрудников и производственные мощности (например, аренда)
• Расходы на разведку, если они не относятся к капитализируемым
• Износ, обесценение и амортизация (если они связаны с операционной деятельностью)
• Расходы, связанные с закупками нефти, газа и нефтепродуктов 

Операционные расходы не включают налоговые или неналоговые перечисления средств государству и финансовые расходы, такие как уплата процентов, и другие расходы, связанные с займами.

Под капитальными расходами подразумевается сумма в денежном выражении, затраченная ГП на покупку или модернизацию физических активов в данном году. Сюда относятся инвестиции, которые ГП осуществляет путем приобретения или аренды имущества или оборудования (скважин, заводов и т. д.), и затраты, связанные с модернизацией и обслуживанием существующих активов для продления их срока службы. К капитальным расходам относятся только капитализируемые затраты на приобретение основных средств. Затраты на геологоразведочные работы, такие как бурение разведочных скважин, включаются только в том случае, если они явным образом являются капитализируемыми. Эти расходы отражают инвестиции ГП, направленные на будущий рост.

Источники информации

• Операционные расходы. Правила, регулирующие операционные расходы государственных предприятий, обычно закрепляются в законодательных актах (например, в общем законе о ГП или законе о конкретном ГП) либо в уставе или учредительном договоре ГП.
• Капитальные расходы. Нормативная база, регулирующая капитальные расходы, также закрепляется в соответствующих законодательных актах, тогда как информация об износе и амортизации активов приводится в учетной политике, которая описывается в финансовой отчетности. Подробная информация о фактических капитальных затратах обычно раскрывается в статье «Активы» балансового отчета и в разделе «Инвестиционная деятельность» отчета о движении денежных средств.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Порядок отчетности государственных предприятий о расходах значительно различается в зависимости от юрисдикции. Часто бывает сложно провести различие между операционными и капитальными расходами. Кроме того, на основе имеющихся данных могут возникнуть трудности в определении того, относятся ли затраты к капитализируемым.

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества:

• Ежегодная оценка соответствия операционных и капитальных затрат государственных предприятий применимым правилам и нормам.
• Служит в качестве платформы для оценки тенденций капитальных расходов ГП на протяжении времени на фоне общих финансовых показателей и перспектив роста ГП.

ГП закупают товары и услуги у сторонних поставщиков и могут вовлекать субподрядчиков в некоторые направления своей деятельности. Эти процедуры должны регулироваться правилами, обеспечивающими прозрачность и честную конкуренцию. 

Источники информации 

Консолидированная финансовая отчетность, как правило, не содержит информации о правилах или практике проведения закупок и привлечения субподрядчиков государственными предприятиями. Однако некоторые ГП раскрывают эту информацию на своих корпоративных веб-сайтах.

Процедуры закупок также часто регулируются общей нормативно-правовой базой соответствующего государства. В тех случаях, когда в ГП проводился аудит результатов деятельности, обзор правил и практики проведения закупок ГП может быть включен в соответствующее аудиторское заключение. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Некоторые ГП раскрывают правила проведения закупок и привлечения субподрядчиков на своих веб-сайтах, но часто в этой информации основное внимание уделяется правовым и нормативным процедурам, а не фактической практике проведения закупок и привлечения субподрядчиков.

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Ежегодная оценка соответствия практики проведения закупок и привлечения субподрядчиков государственными предприятиями применимым правилам и нормам.
• Служит в качестве платформы для оценки надежности политики и практики проведения закупок и привлечения субподрядчиков в целях снижения риска неэффективного управления и служебных злоупотреблений при заключении контрактов.
• Содействие раскрытию информации о привлечении подрядчиков государственными предприятиями в соответствии с международными стандартами, такими как Стандарт открытых данных контрактов (Open Contracting Data Standard — OCDS), который направлен на повышение прозрачности и подотчетности.

Источники информации

Несмотря на то, что в консолидированную финансовую отчетность часто включается информация о составе совета директоров ГП, как правило, в ней отсутствует подробная информация о процедуре назначения совета директоров, круге полномочий, кодексе деловой этики, а также о практике компании в области противодействия коррупции или проведения комплексной проверки благонадежности. Однако некоторые ГП раскрывают эту информацию на своих корпоративных веб-сайтах.

Если деятельность ГП регулируется общим законом о ГП или законом о конкретном ГП, процедура назначения и/или круг полномочий могут быть изложены в соответствующем законодательном акте.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

• Назначение совета директоров. В описании на веб-сайтах государственных предприятий часто основное внимание уделяется установленным законом правилам назначения совета директоров, а не фактической практике.
• Круг полномочий совета директоров. Если информация о круге полномочий совета директоров раскрывается на корпоративных веб-сайтах, то она, как правило является обобщенной и не содержит подробностей.
• Кодекс деловой этики. ГП не всегда публикуют полную версию своего кодекса деловой этики на своих веб-сайтах.
• Политика противодействия коррупции и проведения комплексной проверки благонадежности. Различные ГП публикуют политику противодействия коррупции и комплексной проверки благонадежности с различной степенью детализации. Степень детализации влияет на восприятие общественностью надежности этих документов.

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Пояснение структур управления и предоставление контекстуальной информации о корпоративном управлении ГП, в том числе о практике назначения совета директоров, его круге полномочий и общих основах управления.
• Служит в качестве платформы для понимания практики принятия решений и процессов обеспечения подотчетности ГП.
• Содействие корпоративному управлению государственными предприятиями в соответствии с международными стандартами, такими как Руководящие принципы ОЭСР по корпоративному управлению на государственных предприятиях, которые предоставляют дополнительные рекомендации по повышению эффективности управления государственными предприятиями в целях повышения их конкурентоспособности, эффективности и прозрачности. 

Инвестиции государственных предприятий в добывающие отрасли оказывают значительное влияние на энергетический переход и климатическую политику страны и могут либо поддерживать усилия по управлению рисками, связанными с изменением климата, либо препятствовать им.

Источники информации 

В консолидированную финансовую отчетность всегда включается информация об инвестициях компании. Капитальные расходы обычно приводятся в разделе  «Денежные поступления от инвестиционной деятельности» отчета о движении денежных средств. В примечаниях к разделу «Материальные активы» часто раскрывается информация об инвестициях государственных предприятий в разведку и добычу полезных ископаемых, в том числе затраты на строительство и демонтаж. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

В консолидированную финансовую отчетность, как правило, не включается обзор инвестиционных планов ГП за пределами рассматриваемого периода, а также не приводится описание того, как инвестиции согласуются с политикой энергетического перехода и учитывают климатические риски. Тем не менее в ней часто содержатся прогнозные комментарии, хотя они не всегда напрямую связаны с более общей инвестиционной стратегией компании или предположениями о будущем. 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Дополнительная контекстуальная информация об инвестиционных планах ГП, особенно в связи с энергетическим переходом и климатическими рисками.
• Пояснение того, как энергетический переход и климатические риски влияют на инвестиционные стратегии ГП.
• Содействие учету общенациональной политики энергетического перехода и климатических рисков в инвестиционном планировании ГП. 

В своей деятельности ГП часто взаимодействуют с агентами, посредниками, поставщиками или подрядчиками. Прозрачность этих отношений может помочь выявить потенциальные ситуации конфликта интересов и обеспечить подотчетность.

Источники информации

Консолидированная финансовая отчетность, как правило, не содержит подробной информации об агентах, посредниках, поставщиках или подрядчиках компании. Тем не менее некоторые государственные предприятия раскрывают такую информацию на своих корпоративных веб-сайтах в рамках усилий по повышению прозрачности практики закупок.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Информация об агентах, посредниках, поставщиках и подрядчиках, раскрываемая государственными предприятиями, как правило, ограничивается названиями организаций и небольшими дополнительными подробностями. Лишь немногие государственные предприятия публикуют информацию о бенефициарных владельцах своих агентов, посредников, поставщиков или подрядчиков.

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества:

• Содействие государственным предприятиям в применении надежных методов ведения учета и раскрытия идентификационных данных их агентов, посредников, поставщиков и подрядчиков.
• Предоставление информации о бенефициарных владельцах основных агентов, посредников, поставщиков и подрядчиков ГП.
• Служит в качестве платформы для обсуждения и оценки любых рисков, возникающих в связи с идентификационными данными и ролью агентов, посредников, поставщиков и подрядчиков ГП.

Во многих богатых природными ресурсами странах правительства и государственные предприятия вместо денежных средств получают бюджетные отчисления от компаний в натуральной форме в виде физических отгрузок нефти, газа или полезных ископаемых, которые затем продаются для получения дохода. 

Правительства или государственные предприятия собирают доходы от добычи в натуральной форме, продают эти сырьевые товары и перечисляют вырученные средства в государственную казну или другим уполномоченным органам.

Источники информации

• Объемы полученных государственных поступлений в натуральной форме. Консолидированная финансовая отчетность обычно содержит информацию о причитающейся ГП доле добычи, однако в ней редко приводится подробная информация о доходах в натуральной форме, собранных от имени государства. Некоторые государственные предприятия ведут отдельные счета для учета операций от имени государства и собственной коммерческой деятельности, а также публикуют отдельные финансовые отчеты.
• Объемы проданных государственных поступлений в натуральной форме. В консолидированной финансовой отчетности часто указываются объемы реализации сырой нефти, но редко отдельно указывается информация о продажах, осуществляемых от имени государства. Тем не менее некоторые государственные предприятия ведут отдельные счета, а другие могут раскрывать информацию о продаже сырьевых товаров на своих корпоративных веб-сайтах.
• Величина выручки от продажи государственных поступлений в натуральной форме. В консолидированной финансовой отчетности обычно приводится информация о выручке от реализации сырьевых товаров. Ее можно найти в разделе «Выручка» отчета о прибылях и убытках. Однако не указывается, какая доля этой выручки причитается правительству, а кроме того, данные не приводятся в разбивке по отдельным покупателям. Некоторые государственные предприятия ведут отдельные счета, и к передовой практике относится публикация более подробной информации о продажах сырой нефти на корпоративных веб-сайтах.
• Переведенные государству суммы выручки от продажи государственных поступлений в натуральной форме.  Консолидированная финансовая отчетность обычно не содержит конкретной информации о перечислении выручки от продажи поступлений в натуральной форме в национальную казну. Эти сведения, как правило, приводятся в отчетности о государственных доходах и расходах, например, в приложениях к отчету об исполнении бюджета, публикуемых министерством финансов. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации 

• Объемы полученных государственных поступлений в натуральной форме. Доходы в натуральной форме, как правило, отражаются в укрупненном виде, а не с разбивкой по отдельным проектам, как того требует Стандарт ИПДО. Некоторые государственные предприятия публикуют только краткую версию своей консолидированной финансовой отчетности, которая содержит недостаточно подробные данные.
• Объемы проданных государственных поступлений в натуральной форме. Как и в случае с полученной выручкой, в финансовой отчетности ГП часто предоставлены совокупные показатели объемов продаж, без разбивки по отдельным проектам или покупателям. На корпоративных веб-сайтах могут публиковаться более подробные данные, но такая практика пока не получила широкого распространения.
• Величина выручки от продажи государственных поступлений в натуральной форме. Финансовая отчетность и годовые отчеты обычно не содержат разукрупненных сведений о величине выручки от продажи государственных поступлений в натуральной форме с разбивкой по покупателям. Однако в тех случаях, когда ГП публикуют информацию о сделках продажи сырой нефти на своих корпоративных веб-сайтах, эти сведения бывают разукрупнены по покупателям и отгрузкам.
• Переведенные государству суммы выручки от продажи государственных поступлений в натуральной форме. Хотя в консолидированной финансовой отчетности ГП содержатся сведения о суммах выплаченных государству налогов и дивидендов, данные о переведенных государству суммах выручки от продажи поступлений в натуральной форме не указываются. Может указываться совокупная сумма платежей в разделе операционных расходов, без разбивки по отдельным позициям. 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Возможность для ГП демонстрировать эффективность процесса получения прибыли от продажи производимых ими сырьевых товаров.
• Служит в качестве платформы для ежегодной оценки условий продажи сырьевых товаров государством с возможностью сравнивать цены и условия их продажи на протяжении нескольких лет и в различных странах.

Продажа сырьевых товаров государственными предприятиями часто предполагает отбор покупателей на основе различных критериев. Прозрачность этого процесса помогает обеспечить подотчетность и справедливость.

Источники информации

• Правила отбора покупателей. Как правило, ни в консолидированной финансовой отчетности, ни в годовых отчетах не приводится описание установленной законом процедуры отбора покупателей в торгах, организуемых для продажи сырьевых товаров. Тем не менее иногда эту информацию можно найти на веб-сайте ГП.
• Практика отбора покупателей. Ни в консолидированной финансовой отчетности, ни в годовых отчетах, как правило, не раскрывается информация о практике отбора компаний покупателей и их идентификационные данные. В некоторых случаях эта информация публикуется на веб-сайте ГП.
• Идентификационные данные посредников и агентов. Ни в консолидированной финансовой отчетности, ни в годовых отчетах, как правило, не раскрываются идентификационные данные компаний — посредников и агентов ГП. Некоторые национальные нефтяные компании включают в свою финансовую отчетность информацию о платежах, произведенных посредникам и агентам. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информаци

• Правила и практика отбора покупателей. Информация о законодательно установленных правилах отбора компаний-покупателей обычно не публикуется на веб-сайтах ГП. Хотя некоторые ГП раскрывают эту информацию на своих корпоративных веб-сайтах, обзор реальной практики или нарушений этих правил чаще всего не приводится.
• Идентификационные данные компаний-покупателей и их бенефициарные владельцы. Многие государственные предприятия раскрывают информацию о продажах нефти на уровне отгрузок. Эта информация содержит идентификационные данные покупателей, однако информация о бенефициарных владельцах приводится редко. Некоторые государственные предприятия отмечают, что сведения о бенефициарных владельцах были запрошены, но не были предоставлены несмотря на то, что большинство национальных нефтяных компаний сообщают о проведении комплексной проверки благонадежности покупателей.

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества:

• Повышение прозрачности процедуры отбора покупателей за счет раскрытия информации об используемых критериях отбора, идентификационных данных компаний-покупателей и их бенефициарных владельцах.
• Служит в качестве платформы для выявления возможных нарушений нормативно-правовой базы, регулирующей отбор покупателей, что способствует соблюдению государственными предприятиями установленных законом правил.
• Побуждение ГП к раскрытию информации о посредниках и агентах, участвующих в реализации сырьевых товаров, в том числе о выплаченных сборах и комиссиях.

В договорах продажи излагаются условия, на которых государство или государственные предприятия продают компаниям-покупателям поступления в натуральной форме. Публикация таких договоров способствует обеспечению прозрачности и подотчетности при продаже сырьевых товаров.

Источники информации

Типовые договоры продажи сырьевых товаров иногда публикуются на веб-сайтах государственных предприятий. Однако в окончательной редакции эти договоры редко публикуются в отрытом доступе. Открытые акционерные компании иногда раскрывают контракты в целях соблюдения требований к отчетности. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Как правило, ГП не публикуют договоры продажи сырьевых товаров в окончательной редакции. Тем не менее в рамках национальных процессов ИПДО постепенно распространяется публикация типовых договоров продажи сырьевых товаров, например в Ираке, Мексике и Республике Конго. Открытые акционерные компании в некоторых случаях обязаны раскрывать договоры продажи сырьевых товаров с участием государственных партнеров, как в случае с договором продажи СПГ, заключенным BP и Kosmos Energy в Мавритании и Сенегале. 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Усиление общественного контроля за реализацией сырьевых товаров государством и соответствующей договорной основой этих сделок, что позволяет обеспечить справедливое проведение сделок в соответствии с рыночной практикой.
• Предоставление заинтересованным сторонам возможности оценить, получает ли государство справедливую выручку за продажу своих поступлений в натуральной форме в соответствии с условиями договора (договоров) продажи.
• Служит в качестве платформы для сравнения условий продажи сырьевых товаров государством в разных странах в целях содействия распространению передового опыта и снижения риска неэффективного управления и коррупции при проведении тендеров.

Покупатели сырьевых товаров, в число которых входят торговые компании и нефтеперерабатывающие предприятия, играют важную роль в обеспечении прозрачности закупок природных ресурсов у государства, способствуя повышению подотчетности в торговле сырьевыми товарами.

Источники информации

В консолидированной финансовой отчетности, как правило, не приводится информация о закупках сырья у государственных предприятий в разбивке по отдельным компаниям. Тем не менее все больше компаний-покупателей публикуют эту информацию в годовых отчетах о платежах в адрес правительства. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Несмотря на то, что некоторые компании-покупатели раскрывают информацию о закупках, они не всегда обеспечивают соответствие требованиям Стандарта ИПДО. Информация о закупках редко раскрывается в объемном и стоимостном выражении по каждой отдельной отгрузке. Кроме того, как правило, не разделяются государственные поступления в натуральной форме и собственные продажи ГП. 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества:

• Обеспечение единых для всех правил за счет повышения прозрачности процесса отбора покупателей и сделок продажи.
• Повышение прозрачности сведений о бенефициарных владельцах компаний-подрядчиков, предоставление информации об отношениях между ГП и деловыми партнерами, что способствует снижению рисков контрагентов и укреплению доверия к ГП со стороны кредиторов и инвесторов.
• Согласование практики отбора покупателей с международными стандартами, такими как руководящие указания ОЭСР для государственных предприятий по отбору компаний, закупающих нефть, газ и минеральные ресурсы (How to Select Buyers of Oil, Gas and Minerals), что способствует повышению прозрачности и проведению конкурентных закупок.

Источники информации

В консолидированной финансовой отчетности сумма дивидендов, полученных от дочерних компаний, совместных предприятий и зависимых компаний, приводится в разделе «Выручка» отчета о прибылях и убытках. 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Информация о дивидендах, полученных от дочерних компаний, совместных предприятий и зависимых компаний, не всегда представлена по отдельным компаниям. 

Источники информации

Информация о перечислениях средств ГП правительству, включая дивиденды, как правило, отражаются в разделе «Акционерный капитал» балансового отчета ГП. Помимо прочего, перечисление чистой прибыли ГП в пользу государства часто относят к категории «Распределение прибыли» или «Отчет о движении акционерного капитала как вычета из нераспределенной прибыли». 

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

Не все компании ведут учет состава своих доходов от основной деятельности. Некоторые из них указывают в своей отчетности «операционные расходы», к которым также относят неналоговые платежи правительству.

Государственные предприятия иногда не включают в отчетность информацию о выплатах дивидендов, в результате чего неясно, дивиденды не были выплачены вообще или были отнесены к другой категории расходов. Кроме того, существуют различия между дивидендами, учет которых ведется по методу начисления (дивиденды относятся на прибыль, полученную в этом же году) и кассовым методом (дивиденды, выплаченные в отчетном году, обычно относятся на прибыль за предыдущий год).

Источники информации

Перечисления средств правительством в пользу государственных предприятий обычно раскрываются в разделе «Финансовая деятельность» отчета о движении денежных средств и классифицируются, например, как гранты, помощь или иные доходы от государства.

Потенциальная практическая польза ИПД

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Предоставление информации о потоке бюджетных доходов, собираемых ГП, и о перечислении ими средств в государственную казну.
• Предоставление информации о субсидиях и финансовых отношениях ГП с дочерними компаниями, совместными предприятиями и зависимыми компаниями.
• Обеспечение прозрачности в отношении других платежей и доходов, выходящих за рамки обычного законодательства, таких как авансы по налоговым платежам. 

Квазифискальные расходы — это договоренности, согласно которым государственные предприятия осуществляют расходы на социальную сферу от имени государства, которые не учитываются в официальном государственном бюджете. Сюда относятся, например, расходы на поддержание системы социального обеспечения, объекты социального назначения, топливные субсидии и обслуживание государственного долга.

Такие расходы, как правило, совершаются по указанию правительства, хотя в некоторых случаях отдельные правительственные чиновники могут издавать директивы, не закрепляемые на законодательном уровне. Расходы в связи с активами, находящимися под контролем или принадлежащими ГП, которые совершаются не по указанию правительства, обычно не относятся к квазифискальным расходам. ³

Источники информации

В консолидированной финансовой отчетности, как правило, квазифискальные расходы не указываются явным образом. Тем не менее такие расходы особо отмечаются аудиторами, если их правовые или договорные основы сомнительны. В этих случаях квазифискальные расходы могут быть описаны в разделе «Расходы» отчета о прибылях и убытках, хотя и не обозначены как таковые. 

Расходы, по которым ГП ожидают возмещения от правительства, раскрываются в категории «Сделки / сверки счетов со связанными сторонами», поскольку государство считается связанной стороной по отношению к ГП. 

• Система социального обеспечения. Расходы ГП на поддержание системы социального обеспечения обычно приводятся в графе «Расходы» отчета о прибылях и убытках, однако их редко указывают отдельно от других обязательных по закону или добровольных расходов.
• Общественная инфраструктура. Расходы ГП на объекты общественной инфраструктуры могут быть отражены в разделе «Расходы» отчета о прибылях и убытках, особенно если эти суммы значительны, но такие расходы часто объединяются с другими обязательными по закону или добровольными расходами и не выделяются в финансовых отчетах.
• Субсидии. Внебюджетные субсидии, предоставляемые государственными предприятиями (не возмещаемые государством), как правило, можно выявить только путем анализа ценообразования при продаже сырьевых товаров определенным клиентам. Эти субсидии рассчитываются на основе разницы между продажной и рыночной ценой.
• Обслуживание государственного долга. Платежи ГП по суверенному долгу обычно не отражаются как таковые в консолидированной финансовой отчетности. Платежи, не возмещаемые правительством, как правило, приводятся только в финансовой отчетности дочерней компании или специального целевого предприятия, обслуживающего долг.

Пробелы в выполнении требований ИПДО о раскрытии информации

• Поддержание системы социального обеспечения и объектов социального назначения. В консолидированной финансовой отчетности, как правило, приводятся совокупные показатели расходов, без разбивки по видам проектов, а это означает, что конкретные квазифискальные расходы часто невозможно выявить.
• Субсидии. Субсидии редко выделяются в качестве самостоятельных расходов, кроме случаев, когда они возмещаются государством. Отличие продажных цен от рыночных, как правило, особо отмечается только в аудиторских отчетах.
• Государственный долг. Платежи по обслуживанию государственного долга могут покрываться за счет вычетов из государственных поступлений в натуральной форме, которые не отражаются в финансовой отчетности ГП. В некоторых случаях обслуживание долга перекладывается на дочерние компании ГП, где обслуживание долга покрывается за счет вычетов из выручки. 

Потенциальная практическая польза ИПДО

Отчетность ИПДО предоставляет следующие преимущества: 

• Рамки для предоставления государственными предприятиями информации о некоммерческой деятельности и осуществляемых затратах, что способствует пониманию общественностью эффективности и прибыльности деятельности ГП.
• Содействие диалогу между государственными предприятиями, правительством (Министерством финансов, отраслевыми министерствами), гражданским обществом и другими заинтересованными сторонами по вопросам управления квазифискальными расходами, выходящими за рамки обычного бюджетного процесса.
• Возможность для стран демонстрировать прогресс в достижении контрольных показателей при участии в международных программах поддержки, таких как программы МВФ.

Учетная политика. В примечаниях к финансовой отчетности содержится подробная информация о деятельности организации и предоставленных показателях. Как правило, во втором примечании описывается учетная политика организации, которая охватывает принципы, практику и правила, применяемые при подготовке и предоставлении финансовой отчетности.

Аудиторское заключение. Аудиторское заключение являет собой формальное заключение или отказ от выражения мнения, которое составляет аудитор по итогам проверки. Этот документ подтверждает, что в финансовой отчетности отсутствуют какие-либо существенные ошибки или упущения. Аудиторское заключение, как правило, отражает структуру финансовой отчетности и указывает, были ли обнаружены ошибки или упущения, которые могут повлиять на понимание финансовой отчетности.

Балансовый отчет. Балансовый отчет, также называемый отчетом о финансовом положении, представляет собой финансовый отчет, в котором отражены активы, обязательства и акционерный капитал компании в конкретный момент времени. Он помогает рассчитать норму прибыли и оценить структуру капитала компании.

Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств — финансовый отчет, в котором сводятся воедино данные о сумме наличных средств и денежных эквивалентов, получаемых и выплачиваемых компанией. Он показывает, как компания распоряжается своими денежными средствами, включая долговые обязательства и операционные расходы.

Учет кассовым методом и методом начисления. При учете кассовым методом доходы и расходы учитываются в момент получения или выплаты денежных средств, в то время как при учете по методу начисления доходы учитываются в момент их возникновения, а расходы — в момент возникновении обязательств, независимо от движения денежных средств.

Отчет о доходах. Отчет о доходах, также называемый отчетом о прибылях и убытках, представляет собой наиболее распространенный финансовый отчет, который содержит сводную информацию о доходах, затратах и расходах компании, понесенных в течение определенного периода, обычно финансового квартала или года. 

Совместные предприятия и совместная деятельность. Участники совместного предприятия имеют права на его чистые активы, в то время как стороны соглашения о совместной деятельности имеют права на активы и отвечают по обязательствам (см. МСФО (IFRS) 11).

Существенность. Под существенностью подразумевается такая степень значимости информации, которая влияет на принятие решений. Существенность может быть как количественной, так и качественной. Существенным количественным фактором обычно является конкретная процентная доля чистой прибыли или другого крупного совокупного финансового показателя (например, 5% чистой прибыли от продолжающейся деятельности или 2–3% операционной прибыли), но эти пороговые значения могут сильно различаться. Показатель не обязательно считается несущественным только потому, что не превышает заранее определенного количественного порога. Его существенность могут определять другие качественные факторы, например, предоставление неточных сведений, которые влияют на ключевые коэффициенты, искажение в отчетности информации о сделках со связанными сторонами и другие конкретные случаи (см. Практические рекомендации по применению МСФО «Формирование суждений о существенности»).

Участие и доли участия в других организациях. Под участием подразумеваются права и обязанности отдельных лиц, владеющих долями в компании на основе общего права или права справедливости. Информация о владельцах позволяет оценивать риски и влияние участия компании в дочерних компаниях, совместных предприятиях или зависимых компаниях на ее финансовые результаты и положение (см. МСФО (IFRS) 12).

Реинвестирование и инвестирование. Под реинвестированием понимается повторное инвестирование в объект инвестиций дохода от этих инвестиций, например, покупка дополнительных акций на полученные дивиденды или приобретение дополнительных облигаций при получении купонных выплат, в отличие инвестиций в общем смысле, которые подразумевают новый капитал или покупку активов.

Связанные стороны. Связанная сторона — это физическое или юридическое лицо, связанное с отчитывающимся субъектом. К связанным сторонам относятся близкие родственники физического лица, которые имеют (единоличный или совместный) контроль или влияние на организацию, будь то материнская компания, дочерняя компания, сестринская компания, ассоциированная организация или совместное предприятие отчитывающейся организации, а также организации, находящиеся под контролем (единоличным или совместным) или под значительным влиянием связанной стороны (см. МСФО (IAS) 24).

Нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль — это часть прибыли, которая не распределяется в виде дивидендов, а сохраняется для реинвестирования или погашения долга. Эта прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках, а затем переносится в раздел баланса, посвященный акционерному капиталу, увеличивая чистый капитал. Нераспределенная прибыль (НП) рассчитывается по следующей формуле: НП = НП на начало периода + чистая прибыль/убыток – дивиденды в денежной форме – дивиденды в форме акций.

Отчет об акционерном капитале. В этом документе отражаются изменения в акционерном капитале или доле участия в компании за весь отчетный период. Он входит в балансовый отчет компании.

Собственный капитал предприятия. Собственный капитал представляет собой акционерный капитал. Он рассчитывается по следующей формуле: Собственный капитал = активы – обязательства + акционерный капитал (акции). Исходя из этой формулы, обыкновенные акции не относятся ни к активам, ни к обязательствам. Однако, поскольку капитал находится на противоположной стороне уравнения, он рассматривается в большей степени как обязательство, нежели как актив, поскольку акционеры могут продать свои пакеты акции и выйти из участия.

Дочерние компании и ассоциированные/зависимые компании. Зависимые и ассоциированные компании — это компании, в которых материнская компания владеет миноритарным пакетом акций, в то время как дочерние компании — это компании, в которых материнская компания владеет контрольным пакетом акций. Ассоциированные компании — это предприятия, на которые инвестор имеет значительное влияние. Обычно предполагается, что компания является ассоциированной, если организация прямо или косвенно владеет 20% или более голосующих акций (например, через дочерние компании) (см. МСФО (IAS) 28).

Стороннее финансирование. Под сторонним финансированием понимается получение финансирования государственным предприятием из внешнего источника, такого как банк или частный инвестор, а не от своих акционеров или государства.