Disposiciones de infraestructura y arreglos de permuta

Los países ricos en recursos que tienen un acceso limitado al capital y al crédito, pero como tienen grandes necesidades de desarrollo de infraestructura, suelen considerar la posibilidad de que los “acuerdos de paquetes” desarrollen la infraestructura a cambio de los recursos naturales. Los recursos prometidos por el Estado pueden incluir derechos de exploración o producción de petróleo, gas y minerales, así como acceso a la tierra, energía y recursos hídricos, o bien la futura entrega de materias primas de extracción. Los recursos aportados por el inversor pueden incluir préstamos, subvenciones y obras de infraestructura, como ferrocarriles, carreteras, puertos, centrales eléctricas, escuelas y hospitales.

A estos acuerdos se suele denominar "disposiciones de infraestructura", "acuerdos de permuta", "infraestructura financiada con recursos" o "préstamos respaldados por recursos". Dichos arreglos pueden regirse a partir de acuerdos de Gobierno a Gobierno acompañados de complejos contratos de apoyo y pueden involucrar varias empresas estatales o entidades del sector privado.

Los términos de estos acuerdos (y las correspondientes transferencias de valor) pueden ser complejos, opacos y difíciles de supervisar, lo que los hace vulnerables a la corrupción. En algunos países, los valores involucrados pueden representar una cantidad significativa de los ingresos totales de productos extractivos que obtiene el Gobierno. También pueden influir sobre la sostenibilidad de la deuda de un país, en particular en el marco de las caídas de los precios de las materias primas.

El Requisito 4.3 del Estándar EITI requiere que estos tipos de disposiciones de infraestructura y acuerdos de permuta se manejen pública y ampliamente cuando sean significativos, de modo que ofrezcan un nivel de detalle y transparencia acorde con la divulgación y conciliación de otros flujos de pagos e ingresos.

Esta nota ofrece orientación a los grupos multipartícipe sobre el modo de informar sobre tales acuerdos como parte de la implementación del EITI, presenta un conjunto de ejemplos de países implementadores, y esboza oportunidades para fortalecer la difusión y el uso de datos.

• ¿Qué ingresos ha prometido el Estado a cambio de la explotación de recursos naturales o acuerdos de infraestructura? 

• ¿Qué papel desempeñan las empresas de titularidad estatal (ETE) en estos acuerdos? ¿Qué ingresos están recaudando?

• ¿Cuáles son las obras de infraestructura que cubre el acuerdo? ¿Cuál es su valor? ¿Qué organismo gubernamental es responsable de estas? ¿Qué empresas están ejecutando estas obras?

• ¿Cómo se valoran los recursos intercambiados por préstamos o infraestructura? ¿Cómo influyen las fluctuaciones de los precios de las materias primas sobre el reembolso y la sostenibilidad de la deuda?

• ¿Cuáles son las condiciones del reembolso de préstamos a empresas extractivas a cambio de recursos y, se están observando dichas condiciones?  

El grupo de multipartícipes debe acordar una definición de las disposiciones de infraestructura y los acuerdos de permuta que se ajuste al mínimo exigido por el Estándar EITI. En el Requisito 4.3 se definen las disposiciones relativas a la infraestructura y los acuerdos de permuta como "todo acuerdo, o conjunto de acuerdos, sobre la provisión de bienes y servicios (incluidos préstamos, subvenciones y obras de infraestructura) como contrapartida total o parcial del otorgamiento de concesiones de exploración o producción de petróleo, gas o minerales, o de la entrega física de dichos productos básicos".

La definición debe distinguir claramente entre los acuerdos que implican el suministro de bienes y servicios como contrapartida total o parcial de concesiones de exploración o producción de petróleo, gas o minería, o la entrega física de esos productos, por una parte, y los que no incluyen dicho intercambio, por otra.

Los tipos de disposiciones en materia de infraestructura y acuerdos de permuta contemplados en la definición del Requisito 4.3 incluyen, entre otros:

• Acuerdos de infraestructura a cambio de licencias de minería, petróleo o gas, por los que un inversor se compromete a desarrollar obras de infraestructura a cambio de la concesión de licencias o contratos de prospección, exploración o producción en los sectores de la minería, el petróleo y el gas. Esto incluye los casos en los que se hayan concedido licencias o contratos de extractivos que dependan del desarrollo de la infraestructura en lugar de pagos económicos al Gobierno (por ejemplo, prima por firma de contrato). Una prueba clave es considerar si la licencia de extractivos se habría concedido en ausencia de la disposición relativa al desarrollo de la infraestructura para el acceso de terceros.
•  Acuerdos que proporcionan infraestructura a cambio de la futura entrega de productos minerales, petróleo o gas, por los que un inversor se compromete a desarrollar obras de infraestructura a cambio de la futura entrega de productos minerales, petróleo y gas, por ejemplo, una empresa de petróleo y gas financia, desarrolla y transfiere una central eléctrica al Gobierno a cambio de entregas de crudo en especie. Tales acuerdos son distintos de las obras de infraestructura emprendidas por la empresa como parte de sus propias operaciones, incluso si la empresa está de acuerdo en que la infraestructura pueda usarse para otros fines, (por ejemplo, carreteras, un puerto o una central energética; ver ejemplos de acuerdos que no se consideran dentro del ámbito de aplicación del Requisito 4.3).
•  Acuerdos de concesión de préstamos a cambio de la futura entrega de minerales, petróleo y gasHideEl Banco Mundial define la infraestructura financiada con recursos, un tipo de arreglo de tipo permuta, de la siguiente manera: “En virtud de un acuerdo de infraestructura financiado con recursos, se titulariza un préstamo para la construcción de infraestructura actual frente al valor actual neto de un flujo de ingresos futuros de extracción de petróleo o minerales, ajustado en función del riesgo. Los desembolsos de préstamos para la construcción de infraestructura suelen comenzar poco después de que se firme un contrato conjunto de extracción de recursos de infraestructura, y se pagan directamente a la empresa de construcción para cubrir los costos de construcción. Los ingresos por pagar el préstamo, que desembolsan directamente las compañías petrolera y minera a las instituciones financieras, a menudo comienzan tras una década o más, después de que se hayan recuperado las inversiones iniciales de capital del proyecto extractivo. El período de gracia del préstamo de infraestructura depende, por tanto, del tiempo que se tarda en construir la mina o desarrollar el campo petrolero, del tamaño de la inversión inicial y de su tasa de retorno”. Banco Mundial (2014), p. 4., mediante los cuales un inversor otorga préstamos a un Gobierno a cambio de la futura entrega de productos minerales, petróleo o gas. Este préstamo se gastará en inversiones externas a la concesión, lo que significa que no contribuye a la financiación del proyecto ni a la financiación de acciones en capital. Un ejemplo de esto es un comerciante de materias primas que hace préstamos soberanos (incluidos acuerdos de prefinanciación y préstamos respaldados por recursos) a cambio de la entrega futura de petróleo crudo en plazos establecidos y durante un período determinado. 
•  Acuerdos que implican el intercambio de materias primas de minerales, petróleo y gas, mediante los cuales los ingresos en especie del estado de materias primas de minerales, petróleo y gas se intercambian por otros tipos de materias primas. Entre estos figuran los intercambios (swaps), los acuerdos de intercambio de productos refinados y los acuerdos de elaboración extraterritorial. 

Los siguientes tipos de acuerdos no suelen considerarse disposiciones de infraestructura y acuerdos de permuta:

• Amortización de inversiones en infraestructura sobre futuros pasivos fiscales. Comunes en muchos países, estos tipos de acuerdos consisten en incentivos fiscales para las empresas que realizan inversiones en infraestructura. A modo de ejemplo, una empresa podría deducir el costo de sus inversiones en infraestructura (hasta un nivel determinado) de sus obligaciones fiscales de cara al Gobierno. Sin embargo, la concesión de las licencias de explotación minera, petrolera y de gas de esas empresas no depende de que las empresas aprovechen la compensación fiscal para sus inversiones en infraestructura. No obstante, varios países implementadores del EITI han incluido la divulgación de estos créditos fiscales en el ámbito de sus informes EITI, ya que los grupos de multipartícipes pueden decidir que dicha información es de interés público.

Recuperación de los costos de las inversiones en infraestructura. Estos tipos de acuerdos, comunes en muchos países productores de petróleo en particular, consisten en que las empresas recuperen el costo de sus inversiones en infraestructura del Gobierno en virtud de las disposiciones de "recuperación de costos" de sus contratos de distribución de la producción.

Dificultades de la financiación garantizada

Según el Fondo Monetario Internacional, "la financiación garantizada puede ser perjudicial en dos circunstancias clave: En primer lugar, cuando una transacción no produce un activo o flujo de ingresos que se pueda utilizar para el reembolso, y el volumen de la transacción plantea un financiamiento más amplio o problemas de deuda. En segundo lugar, cuando la transacción no implica una transparencia o divulgación adecuadas (y, por lo tanto, impediría la capacidad de los futuros acreedores de evaluar correctamente los riesgos y prestar de manera sostenible, contribuyendo así a problemas futuros)". El grupo de multipartícipes podría considerar si se esbozan los riesgos relacionados con la financiación garantizada vinculada a los recursos extractivos a la luz del contexto nacional. 

Al establecer el alcance de los informes EITI, el grupo de multipartícipes debe determinar si el Gobierno o las entidades relacionadas con el Gobierno (incluidas las ETE) han concertado acuerdos que cumplan la definición acordada de disposiciones de infraestructura y acuerdos de permuta.

El grupo de multipartícipes podría encargarle a un grupo de trabajo técnico, a la secretaría nacional o a un consultor externo que examinen si tales acuerdos están vigentes o se han examinado, mediante un examen de las fuentes de que se dispone públicamente y consultas con los agentes del Gobierno, la industria y la sociedad civil. Los resultados de este trabajo deben documentarse (por ejemplo, en minutas del grupo de multipartícipes o en un informe de alcance). El grupo de multipartícipes tal vez desee también considerar si la divulgación de los acuerdos relacionados con la explotación del petróleo, el gas y los minerales (Requisito 2.4) es pertinente en el contexto de una disposición de infraestructura o arreglo de permuta.

Los siguientes ejemplos constituyen disposiciones de infraestructura y arreglos de permuta con arreglo al Requisito 4.3:

República Democrática del Congo: Acuerdo de infraestructura

El Acuerdo de Cooperación sinocongoleño es un acuerdo intergubernamental que involucra a Gécamines, la empresa minera estatal de la RDC, y a un consorcio de empresas chinas (CREC3 y Sinohydro). El acuerdo estableció una empresa conjunta, SICOMINES, que recibió derechos mineros a cambio del desarrollo de infraestructuras tales como carreteras y hospitales.

Nigeria: Swaps con comerciantes de materias primas

Petroleum Products Marketing Company (PPMC) de Nigeria ha participado en swaps con comerciantes, en que intercambia petróleo crudo por productos petrolíferos refinados. Los swaps se denominan acuerdos de intercambio de productos refinados (RPEA, en inglés) o, más recientemente, se conocen como compras y ventas directas (DSDP, en inglés). El siguiente ejemplo ilustra un swap con la compañía de comercio de materias primas Duke Oil.

República del Congo: Infraestructura para los derechos minerales y las materias primas

La compañía de petróleo y gas ENI Congo ha sido compensada por el costo de desarrollo y operación de dos centrales eléctricas en Pointe Noire con la concesión de dos licencias de petróleo y gas y el permiso para deducir 117.00 barriles por mes de sus ganancias de petróleo al Gobierno por un período de 10 años. Esto se deduce para reembolsar los costos de desarrollo y operación de las dos centrales eléctricas en Pointe Noire. Después, la filial vende este petróleo crudo a las empresas comerciales.

República del Congo: Préstamos a cambio de petróleo crudo

Los comerciantes de materias primas, como Trafigura, han hecho préstamos a los Gobiernos de la República del Congo, titulizados contra la entrega de petróleo crudo. 

Los siguientes son ejemplos de acuerdos no se consideran disposiciones de infraestructura y acuerdos de permuta con arreglo al Requisito 4.3, pero los grupos de multipartícipes han decidido revelar información pertinente al acuerdo:

Indonesia: Recuperación de costos de infraestructura

Las compañías de petróleo y gas en Indonesia pudieron recuperar previamente el costo de las inversiones en infraestructura del Gobierno a través de acuerdos de recuperación de costos; estas disposiciones son frecuentes en los contratos de participación en la producción (PSC, en inglés). La concesión de licencias o la entrega de productos minerales, petrolíferos o gasíferos no estaban supeditadas a la inversión en infraestructura y, por lo tanto, no se consideraban una disposición de infraestructura de tipo permuta de conformidad con el Estándar EITI. 

Desde entonces se ha abandonado la infraestructura recuperable en función de los costos, tras la introducción del nuevo sistema de división bruta mediante la promulgación, en 2017, del Reglamento N.º 8 del Ministro de Energía y Recursos Minerales de Indonesia.

Malawi: Exenciones fiscales

El Informe EITI 2015-16 describe un Acuerdo de Desarrollo entre el Gobierno y Nyala Mines que incluye disposiciones de infraestructura y gastos sociales a cambio de varias exenciones fiscales. Sin embargo, las exenciones no se hicieron como contrapartida total o parcial por licencias extractivas ni por la entrega de materias primas minerales, de petróleo o gas. Por lo tanto, no se consideran disposiciones de infraestructura de tipo permuta de acuerdo con el Estándar EITI. 

Papua New Guinea: Créditos fiscales por infraestructura

En Papua Nueva Guinea, las empresas pueden deducir el costo de las inversiones en infraestructura frente a las futuras obligaciones fiscales del Gobierno. La concesión de licencias o la entrega de materias primas minerales, petrolíferas o gasíferas no estaban supeditadas a la inversión en infraestructura y, por lo tanto, no se consideraban una disposición de infraestructura de tipo permuta de conformidad con el Estándar EITI. 

Perú: Mecanismo “Obras por impuestos”

El mecanismo “Obras por impuestos” de Perú es un método para que todas las empresas compensen el impuesto sobre la renta corporativa de cara al valor de los proyectos de infraestructura. Las empresas tienen la opción de pagar este impuesto en especie sobre la base de condiciones preaprobadas a través de la ejecución de proyectos de obras públicas, en lugar de una liquidación en efectivo. Las empresas no están obligados a realizar tales obras públicas como contrapartida total o parcial de concesiones de exploración o producción de petróleo, gas o minería. Por lo tanto, no se consideran disposiciones de infraestructura de tipo permuta de acuerdo con el Estándar EITI. 

Cuando el grupo de multipartícipes ha determinado que las disposiciones en materia de infraestructura y los acuerdos de permuta son significativos, se requiere consideración adicional para comprender plenamente estos acuerdos. Los resultados de este trabajo deben documentarse a través de los informes EITI.

Para cada acuerdo o conjunto de acuerdos, el grupo de multipartícipes debe aclarar:

• Las condiciones de los acuerdos y contratos pertinentes

El grupo de multipartícipes debería tener acceso a las condiciones clave de tales acuerdos y divulgarlas públicamente. Las condiciones clave podrían incluir el plazo del acuerdo, los recursos prometidos por el Estado, el valor del flujo de beneficios de compensación (por ejemplo, obras de infraestructura), la tasa de interés y las modalidades de reembolso de los préstamos pertinentes (cuando corresponda).

Medición y mitigación de los riesgos relacionados con el reembolso

El grupo de multipartícipes podría considerar si la información divulgada debería especificar si los pagos iniciales comienzan una vez que el activo de recursos es operativo, o sólo después de que se haya pagado la inversión de recursos y el activo esté generando beneficios. Esta distinción afecta la distribución de los riesgos a largo plazo, y si el prestatario o el prestamista asumen riesgos relacionados con retrasos en la finalización del proyecto extractivo.

• Las partes involucradas

El grupo de multipartícipes debe asignar a los agentes pertinentes la firma, aplicación y monitoreo del acuerdo. Estos pueden incluir: empresas conjuntas derivadas de los contratos y de los asociados respectivos; empresas públicas que contraten en nombre del Gobierno; organismos gubernamentales que vigilen la aplicación del acuerdo; instituciones financieras que concedan préstamos para el desarrollo de infraestructura; y empresas que construyan la infraestructura.

Côte d’Ivoire: Acuerdos tipo swap

El sector petrolero y gasífero de Côte d’Ivoire está orientado hacia la generación de electricidad doméstica. Las compañías de petróleo y gas pagan gas con ganancias al Gobierno a través de un swap con la compañía petrolera nacional PETROCI, en lugar de petróleo con ganancias. PETROCI también tiene un acuerdo con las centrales eléctricas nacionales para suministrar gas natural, que se paga en parte mediante el suministro de electricidad al Gobierno. El costo del gas natural que supere la electricidad suministrada debe pagarse en efectivo (hasta XOF 50 millones).

República Democrática del Congo: Partes implicadas en el acuerdo SICOMINES

La empresa de riesgo compartido SICOMINES está registrada en la República Democrática del Congo con una participación de 32 % para la minera estatal Gécamines y 68 % para un consorcio chino. Aunque no es parte en el contrato, China Exim Bank desempeña un papel importante al financiar proyectos de infraestructura, además del desarrollo del propio proyecto minero. La Agence Congolaise des Grands Travaux es la agencia gubernamental responsable del desarrollo de la infraestructura, con la Agence Congolaise des Grands Travaux a cargo de supervisar las obras de infraestructura y los flujos de ingresos.

• Los recursos prometidos por el Gobierno

Tales recursos pueden incluir licencias de exploración y producción emitidas por el Estado, exenciones fiscales, programas de reembolso de préstamos y garantías de préstamos.

República Democrática del Congo: Concesión de derechos minerales en el marco del acuerdo de infraestructura

La empresa en participación SICOMINES obtuvo derechos sobre varias licencias de producción minera. La empresa tiene derecho a obtener beneficios de estos proyectos mineros para el reembolso de una parte determinada de los costos de la inversión minera y la infraestructura clasificada como "urgente". El Estado ha garantizado las reservas asociadas con los derechos mineros, un régimen fiscal estable durante la duración del proyecto, y la no nacionalización de SICOMINES.

Nigeria: Intercambio de petróleo crudo por petróleo refinado

El Gobierno nigeriano proporcionó petróleo crudo a las empresas comerciales de materias primas a cambio de productos petroleros refinados. En el marco de la "Bolsa de Productos crudos", el petróleo crudo se intercambió por productos petrolíferos refinados de cualquier origen. En el acuerdo de “procesamiento costero”, el producto petrolero suministrado por los comerciantes se suponía que era crudo nigeriano que se refinaba en el extranjero y se reimportaba a Nigeria. 

• Los compromisos asumidos por la contraparte, ya sea un Gobierno o una o más empresas extractivas y sus afiliados durante la vida del proyecto

Tales compromisos pueden incluir proyectos de infraestructura, inversiones, primas por firma de contrato y otros flujos de beneficios pertinentes.

Medición y mitigación de los riesgos relacionados con los contratos de construcción

La distribución de los riesgos de desarrollo, construcción y explotación dentro de los contratos debe reflejar la práctica aceptada en materia de infraestructura. Según el contexto y la relevancia, los grupo de multipartícipes podrían considerar preguntas para mitigar los riesgos de gobernanza, tales como: ¿Identifican los términos del acuerdo a la parte responsable si hay sobrecostos o retrasos? ¿Es el prestatario libre de seleccionar a las empresas de construcción, o el prestamista impone empresas de construcción específicas? La información que aborda estas cuestiones puede ayudar a los interesados a comprender los términos del contrato de construcción, la distribución del riesgo y las implicaciones para el Gobierno.  

República Democrática del Congo: Trabajos de infraestructura

En el cuadro que figura a continuación se indican las obras de infraestructura en curso y finalizadas realizadas en el marco del acuerdo SICOMINES, y las cantidades correspondientes desembolsadas en 2016.

República del Congo: Infraestructura para derechos minerales y materias primas

ENI Congo financió, desarrolló y operó hasta 2018 dos centrales eléctricas en Pointe Noire, la Centrale Gaz de Djéno de 50MW y la Centrale Eléctrique du Congo de 300MW. El costo de desarrollo y operación de las dos centrales eléctricas aún no ha sido divulgado públicamente, hasta que se concluya una auditoría.

• ¿Qué mecanismos se han establecido para hacer seguimiento continuo a las transferencias de valor que se están produciendo y el valor del flujo de beneficios de compensación?

Côte d’Ivoire: Supervisión de los acuerdos de gas a electricidad

El Gobierno ha establecido un comité tripartito para supervisar los acuerdos de gas a electricidad, integrado por los Ministerios de Hacienda y Petróleo, PETROCI y CI Energies, a fin de determinar las valoraciones del gas natural y la electricidad suministrada. Se organizan reuniones de conciliación similares relacionadas con los swaps de Petróleo con beneficio por Gas con beneficio, por contrato, entre el Ministerio de Energía, PETROCI y tres empresas productoras de petróleo y gas.

Nigeria: Supervisión de los acuerdos de swap

La Petroleum Products Marketing Company (PPMC) supervisa la implementación de acuerdos de tipo swap, mientras que el Departamento de Comercialización de Petróleo Crudo (COMD) de la Corporación Nacional de Petróleo de Nigeria (NNPC) maneja las entregas de petróleo crudo como parte de estos acuerdos.

Cuando las disposiciones en materia de infraestructura y los acuerdos de permuta son significativos, el grupo de multipartícipes debe elaborar un proceso de presentación de informes con miras a lograr un nivel de transparencia al menos acorde con otros flujos de pagos e ingresos. El grupo de multipartícipes podría referirse al Requisito 4.1.b) del Estándar EITI con respecto al enfoque de la importancia relativa.

Al diseñar plantillas de informes, el grupo de multipartícipes puede tener en cuenta la siguiente información y datos:

• Una lista de proyectos de minería, petróleo o gas en los que la extracción de minerales o hidrocarburos esté supeditada a la provisión de infraestructura pública u otros acuerdos de tipo permuta; y/o una lista de acuerdos en los que los préstamos, subsidios o el suministro de productos de minería, petróleo o gas estén supeditados a la entrega de productos de minería, petróleo o gas;
• Una lista de las partes implicadas en cada acuerdoHideEn el caso de las financiaciones bilaterales, los Principios voluntarios para la transparencia de la deuda del Instituto de Finanzas Internacionales (IIF) alientan la divulgación de información del prestamista al firmar las financiaciones bilaterales. Para las financiaciones sindicadas, los principios recomiendan la divulgación de los promotores mandantes y del agente de la instalación, así como de cualquier agente/fideicomisario/intermediario de transacción pertinente.; 
• Una descripción de los términos claveHideLos Principios Voluntarios del IIF para la transparencia de la deuda recomiendan la divulgación de la cantidad que se puede pedir prestada/recaudar el información respecto del período de desembolso; moneda o monedas pertinentes; perfil de reembolso o vencimiento (incluido todas las opciones de venta u opciones de compra según corresponda); y la tasa de interés (o equivalente comercial)., incluidos los recursos prometidos por el Gobierno y las empresas; 
• Una revisión del estado de implementación de cada acuerdo, incluyendo si se han renegociado y de qué modo las renegociaciones han modificado los términosHideLos Principios Voluntarios del IIF para la transparencia de la deuda recomiendan que cuando se modifique o varíe la cantidad que se pueda pedir prestada, la tasa de interés o el perfil de reembolso de una transacción financiera, se revelen las modificaciones o variaciones.; 
• Una declaración de las empresas pertinentes sobre el valor de estos proyectos, transferidos y pendientes, durante el período de que se informa;
• Una declaración de las entidades gubernamentales pertinentes sobre el valor de estos proyectos, transferidos y pendientes, durante el período de que se informa;

República Democrática del Congo: Reembolsos de la producción o los préstamos

En la plantilla de presentación de informes que figura a continuación para SICOMINES se hace un seguimiento de los reembolsos de la producción y los préstamos, incluido el valor de la deuda pendiente al final del año cubierto. 

República del Congo: Reembolsos de infraestructura

El Informe EITI de 2017 proporciona los volúmenes y valores de los embarques mensuales de petróleo crudo (deducciones de los pagos de beneficios de petróleo al Estado) por parte de ENI en reembolso de los costos de desarrollo y operación de la central eléctrica de CEC. Sin embargo, los costos de desarrollo y operación de la central eléctrica no se revelan.

El grupo de multipartícipes debería garantizar que se divulgue una evaluación de la amplitud y fiabilidad de las disposiciones relativas a la infraestructura relacionada con la información y los acuerdos de permuta de conformidad con el Requisito 4.9.

El grupo de multipartícipes también podría considerar la posibilidad de acordar recomendaciones sobre oportunidades para mejorar aún más la transparencia en la gobernanza de estos acuerdos.

El grupo de multipartícipes debería considerar las prácticas de auditoría y garantía subyacentes relacionadas con las fuentes de información sobre estos acuerdos. Cuando no se disponga de información completa y fiable, el grupo de multipartícipes debería acordar un enfoque para garantizar la fiabilidad de la información sobre estos acuerdos en su informe del EITI, que podría incluir la conciliación de la información de las distintas partes en las transacciones y/o la referencia a los estados financieros auditados relacionados con estas transacciones.

Auditoría de transacciones relacionadas con los préstamos

Si hay preocupación por la supervisión de las disposiciones de infraestructura y los acuerdos de permuta, o por la calidad de la información, el grupo de multipartícipes podría considerar si se han llevado a cabo auditorías y cuáles son las prácticas contables relacionadas con los acuerdos. Si se ha establecido una sola cuenta para administrar los fondos relacionados con esos acuerdos, permitirá a los interesados rendir cuentas y auditar las transacciones con mayor facilidad. Si dicha cuenta se establece como vehículo para fines especiales en una jurisdicción con normas estrictas de transparencia fiscal, esto podría mejorar aún más la transparencia y la rendición de cuentas.

• Instituto de Gobernanza de los Recursos Naturales (Febrero de 2020), “Resource-Backed Loans: Pitfalls and Potential”
• FMI (Enero de 2020), “Collateralized Transactions: Key Considerations for Public Lenders and Borrowers”
• Instituto de Finanzas Internacionales (Junio de 2019), “Voluntary Principles For Debt Transparency”
• Banco Mundial (Junio de 2014), “Resource Financed Infrastructure: A Discussion on a New Form of Infrastructure Financing”